Balaguer, un cabdill a l’ús, va adoptar les maneres repressives de Trujillo al mateix temps que es presentava habitualment a si mateix com una benèvola figura paternal. Tots els partits opositors excepte el PRD van ser prohibits. Durant els anys de Balaguer es van dur a terme grans obres d’infraestructures, es va crear una xarxa de parcs nacionals i es va posar en marxa un programa d’industrialització. L’economia de la República havia crescut de forma considerable. No obstant, la pobresa seguia sacsejant el medi natural, amb la conseqüent emigració massiva del camp a les ciutats, a on l’atur es va disparar. A la dècada de 1980, els Estats Units va suprimir la quota sucrera dominicana, el que va suposar un molt dur cop pel país. A causa de tenir l’economia nacional estancada i havent de fer front a tota classe de problemes .
El Fons Monetari Internacional, va imposar unes rígides condicions al nou govern del PRD, capitanejat per l’advocat Salvador Jorge Blanco, les quals van provocar greus fets que van fer que Blanco perdés el suport popular. Balaguer va tornar a obtenir el poder en les eleccions del 1986 i es va disposar a destruir la carrera de Blanco, la qual cosa que va aconseguir mitjançant denuncies constants.
Balaguer va intervenir en el programa d’austeritat del FMI amb polítiques que van generar una inflació galopant de tal forma que a la República Dominicana va tornar avenir-se a baix l’economia. Al 1989 es va negar a pagar el deute extern del país i la comunitat internacional va optar per tallar-l’hi el crèdit.
Tot i que mitjançant la difamació del seu oponent del PRD, José Francisco Peña Gómez, Balaguer va aconseguir guanyar les eleccions de 1990. Va destinar milions de dòlars a la construcció del monumental Far a Colom, però la seva popularitat havia disminuït molt i només mitjançant un descarat frau va aconseguir guanyar les eleccions de 1994. Fins i tot els militars dominicans havien perdut la paciència amb, Balaguer, el qual va pressionar a Washington, que finalment va acceptar escorçar el seu mandat. I al 1996 es van celebrar les primeres eleccions realment netes del país, després de les quals Balaguer va haver de retirar-se.